方正饭局不雅视频始末曝光：男女主角被停职审查

一年一度的新财富分析师拉票“故事”即将上演，投票首日即曝出了券商拉票乱象，辣眼视频、照片被曝光。

据网友爆料，方正证券(维权)通信组马某演绎了新财富评选之际的“另类饭局”，爆料内容显示，这是一个卖方的饭局，男女之间不雅动作频现。

据知名大V揭秘，此饭局的“主角”为方正证券团队。不雅动作的男主是现年37岁的北京大学硕士刘某，在证券行业有9年工作经验，女主是27岁的清华大学硕士廖某，目前是方正证券研究所通讯互联网行业分析师。

从爆料的相关照片和视频可以看出，饭局中参与者的“尺度”之大，令人惊奇。

视频中可以看见，黄衣男子马某和绿色上衣女主廖某，纷纷试图拉近和蓝衣男子刘某的距离。

一、方正证券天价饭局视频被拍始末

根据中国证券网报道，此次“饭局视频”的主角是：方正证券研究所副所长、通信互联网首席分析师马某，方正证券通信互联网行业分析师廖某，宝盈基金前总监刘某。

刘某向记者还原了当时的场景。他说：“饭局不是我组的，也不是马某组的。而是马某到深圳后，一个朋友召集吃饭。这个朋友就叫上了我，我又喊了两个人。”

“这个饭局是朋友之间的私人聚会，饭局参加者当中有做实业的，有做私募的，有某媒体工作人员，很多都是认识多年的朋友。我自己是2008年离开公募的，连私募产品都没发，现在就是一名个人投资者，没有新财富分析师的投票权。”

在被问到是否有拉票动机，刘某予以否认：“在当日参与饭局的十多人当中，可能仅一人有新财富分析师投票权。为了这一票而组织如此大的一个饭局，绕的圈子未免太大了。而且，在这样一个大饭局中，不太可能有太多的私下交易。”

“我比较好喝酒，喝高了之后就喜欢恶搞。马某也是认识多年的朋友，他性格和我一样也比较豪爽，我们就一起恶搞。”

“和廖某也是恶搞，就像投资人对股市的关系，想离开不能离开，想爱不能爱，就搂一下又放开，搂一下又放开的恶搞。”

该视频经过互联网小规模传播后，刘某在工作群里发红包，希望员工不要继续传播视频。

视频中搂抱刘某的廖某，辩解自己真的没有亲吻刘某。找了律师，准备和录制视频的人正面交锋。

当晚录制视频的张某，中国中药的IR，本来跟刘某约了吃饭，刘某要参加马某的饭局就跟着一起过去了，事件发生后张某工作群表达了自己对廖某行为的看法。

饭局视频被网络意外曝光后马某回应道，“这纯属是朋友聚会，清者自清。”

二、廖某、张某身份信息意外大曝光

饭局视频曝光半天左右，事件疑似反转，舆论从一边倒地指责马军等人，开始转向指责视频女主利用不正当方式拉票，和指责拍摄人士别有用心，扒出了一系列廖某和张某的背景资料。

据悉，廖某本人今年27岁，毕业于清华大学，机械制造及自动化专业学士，清华大学机械工程专业硕士，毕业后成为方正证券研究所通讯互联网行业分析师，2016年新财富团队业绩位列第四，2017年新财富团队位列第二。2016年4月7日，廖某还曾身穿汉服通过“美拍App”播报研究报告的视频而走红网络。

看似光鲜亮丽的背后，也有着不为人知的辛酸。她的父母都是企业下岗职工，母亲杨某下岗后被县就业局安排到城区治安巡逻队当巡逻队员，每月仅领取200元左右的补贴。父亲廖某下岗后外出打工期间患上脑瘫，丧失生活自理能力，一度靠领资助过生活。

与其形成鲜明对比的，是拍摄视频的张某，富裕家庭出身，香港某大学读书，毕业后成为知名主播后又转到金融行业发展。

根据张某自己在微信公众号@Iceicebaby 的介绍可知，她和廖某同样从成都四中毕业后，去了香港某所大学读传媒本科。在校时，她是学生会主席，还不止一次获得奖学金。毕业后，她一边担任香港top3的电视台财经主播，一边备考香港大学的研究生。

后来，跟随受投行前男友了解到金融行业的前男友月收入是自己的五倍，遂转行到金融行业。

三、辣眼饭局背后—新财富最佳分析师争夺战

据澎湃新闻报道，新财富最佳分析师评选，号称“券商界奥斯卡”，由《新财富》杂志主办。

《新财富》杂志由广东省新闻出版广电局政务服务中心和全景网络有限公司主管主办，而全景网络是由深圳证券交易所旗下深圳证券信息有限公司与《证券时报》联合投资的财经资讯网站组成。

新财富最佳分析师评选于每年度举行一次，流程每年根据实际情况微调，大致为7月-8月参评候选人、投票人征集;8月-9月资格审核和审计;9月-10月投票期;11月底举行颁奖典礼。

投票申请机构：包括全国社会保障基金理事会、中国投资有限责任公司、中央汇金资产管理有限责任公司、中国保险保障基金有限责任公司等。

投票人要求：国内公募基金公司的总经理、投资总监、研究总监、基金经理、新三板基金/投资经理、公募基金子公司等可以成为投票人。由新财富按市场影响力、管理规模等因素给予各大机构不同的票数。

卖方的券商研究员们的收入由基本工资、绩效及年终几部分组成，年终奖是其中大头，也是同为研究员却拉开量级差别的主要原因。

而影响年终奖的多少很重要的因素，就是看其在新财富的排名，新财富评选对分析师的重要性不言而喻。

投票方式：以公募基金的基金经理为例，基金经理每人一票，每位投票人直接填写出每个研究方向的前五名分析师，依次按5、4、3、2、1的权重，乘以基金经理管理的基金规模对应的权重，最后加总所有基金经理的评分，得出某位分析师的基金经理评分的总分。

最终显示的新财富榜单上，各研究方向上榜名次为前三名，而宏观经济、策略研究、金融工程、固定收益以及候选人、团队数达到20人或以上的研究方向，则公布前五名。入围名单则是，上榜前三名的公布前五名，上榜前五名的公布前七名。

四、马某、廖某被取消最佳分析师评选资格

9月18日饭局视频曝光后，下午三点《新财富》杂志在官网发布消息，认为网传方正证券马某等与买方机构的相关照片、视频文件，影响非常恶劣;

故取消方正证券马某等参与新财富最佳分析师评选的参评资格;取消相关投票人参与新财富最佳分析师评选的投票资格。

方正证券也在公司内部发布《关于对马某、廖某停职并启动专项调查的决定》，决定对方正证券分析师马某、员工廖某停职并启动专项调查。

一时间，市场关于新财富最佳分析师评选规则的讨论也开始出现。

据悉，《新财富》的工作人员被问及今年的评选规则会不会改动一事，《新财富》的工作人员明确表示“评选规则及相关已经都公布在官网上，今年的规则也已经公布出来了，以这个为准。”至于明年以后规则会不会改变，该名工作人员表示，以后续公布的规则为准。

业内的人面对饭局视频也是众说纷纭，一家上市券商研究所的所长就对记者表示，“饭局事件”中的确存在行为不妥。另一家大型券商研究所的所长则表示，经常在内部群提示研究员注意合规。

“主要是研究所这两年排名一直比较稳居前列，也没有太强的竞争对手，所以团队不需要急功近利。

至于研究员，因为大多在一起工作多年，外界也知道我们风格，应不会出现类似问题，但每年(投票季)我们还是会事先提醒。”

一家表态不参与新财富评选的研究所的所长助理表示：“拼服务、狂拉票的背后，是券商研究过度依赖机构分仓，这也使得券商研究日益为机构利益绑架。从长远看，回归研究本身才是根本。”

五、遭遇严格监管，不许晒牛股，严禁请客送礼

新财富至今已举办了15年，相对于国内其它评奖，新财富最佳分析师更权威，每年都会在行业内引起极大的重视。投票参与人数多，是国内最受金融行业人士认可的最高奖项。

分析师的工资、奖金、声望都与之挂钩。这些年来也越来越像是分析师的名利场。

业内广为流传的说法是，在A股只存在三种分析师：新财富第一、新财富上榜、新财富未上榜。胜，则一鸣惊人;败，则无名小卒。

新财富评选活动对分析师来说，既是一种实力的认定，也是薪资等级的评定。

排上新财富前七的算入围，前五算上榜，上榜与未上榜者的收入有云泥之别。如新财富榜单上排名第一的分析师年薪可达数百万。

在利益驱使下，分析师对新财富最佳分析师这一头衔趋之若鹜，并在参加评选的过程中使出浑身解数集票。

从总结过去一年成绩单的综述性报告，到请太太撰文诉苦博同情，再到秀美照、拼段子、送购物卡、豪华国外游等……

为了上榜，分析师们可谓用心良苦，只有你想不到，没有他们做不到的。

某知名券商多年前甚至邀请各大公募基金经理观摩了一场豪华内衣泳装秀。

温柔可爱的女分析师则充分发挥性别优势，身着飘逸汉服，通过视频直播路演拉票，迅速跻身金融“网红”，刷足了存在感。

文艺范分析师则作诗拉票：“股海辛劳又一年，频调研，勤路演，四月推酒，报告短信繁。纵使三更仍未眠，出周刊，紧翻研。”

还有分析师另辟蹊径，推出开学季献礼之《上海幼升小、小升初全解读》，内容涵盖了幼升小、小升初各种升学政策、学校划片、报名流程等，想要通过此文帮助基金经理们解决家庭大事，唤起好感，狂增服务分。

16年，还曾有券商的计算机分析师拍摄微电影《我的霸道女神》，以某女分析师推票涨得好为主题，拍摄了股票二级市场首部励志温情巨制微电影。

也由于分析师们都格外看重新财富的评选活动，各种争取选票的“故事”每年都在上演。监管层对证券分析师参加评选活动关注也越来越密切。

2017年，为了让评选结果更能反映真实实力，证券业协会加强了对新财富评选的管理，对部分机构存在的过激的拉票行为进行点名批评。

同时，也有券商已经在近几年退出评选阵营，如国金证券、中金公司、中信证券等。

18年9月初，中国证券业协会正式像向各家券商下发了《关于加强对证券分析师参加有关评选活动管理的通知》(下称通知)。

通知就证券分析师参加有关评选活动提出了八项要求，其中，第三及第四项要求最为详细、具体，也是业内热议的重点。

第三项要求：各家券商应建立证券分析师、研究销售人员参加有关评选活动各个环节廉洁自律的内部控制和责任追究机制。

严禁证券分析师、研究销售等人员以各种形式向投票人请客送礼、包括提供礼金、礼品、旅游、红包、娱乐健身等利益，或者以其他变通的方式进行利益输送。

第四项规定：严禁证券分析师、研究销售等人员以各种形式刊载或发送拉票信息，包括但不限于在微信群、微信朋友圈等各类自媒体上刊载或以邮件形式发送拉票信息。

通知还要求券商、分析师、研究销售等人员外发的介绍材料客观、真实，并经过公司合规审核，不得以过去推荐的某一只或部分证券走势、涨幅证明自己的过往业绩。

券商应建立合理的发布证券研究报告相关人员绩效考核和激励机制，综合考虑研究质量、客户评价、工作量等多种因素。

今年9月11日，第十六届新财富最佳分析师评选正式启动。据《新财富》官网公布数据显示，征集期间，来自43家券商研究机构的1500余位分析师、销售服务经理报名参评;1600余家机构申请投票资格。

顾名思义，新财富最佳分析师评选的对象是证券分析师，按照《新财富》给出的规定是，证券分析师及所在机构，以及销售服务团队及所在机构，参评的分析师或销售服务经纪必须获得所在机构推荐。

所以，即便《新财富》不取消马军等人的参选资格，如果没有方正证券的推荐，马军等人也无法参选，更何况饭局之中可能只有一个人有新财富分析师股票权，在这个时刻，改变事件性质的，也许就是刘某饭局参与者的一票之差。

方正证券通信分析师新财富拉票事件，被曝光的或许只是这个行业的冰山一角。

但金融行业的弊病却显露无疑，国内证券市场混乱，排名并不纯看投研能力，券商的投行能力迟迟搞不起来，全靠关系背景后台。卖方、买方、分析师，隔离制度也没有建立，导致券商负外部性传染，况且视频中的女主也是苦孩子，这事儿一出，在金融领域的职业生涯堪忧了。

A股萎靡行情之下，分析师之间的“较量”从未停歇，但之后的新财富最佳分析师评选或许面临更加严格的监管，衷心希望金融行业的各位大大们要端正自己的行为，不要被金钱蒙蔽了双眼。

责任编辑：石永科